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Materias primas: un sector de inversión permanente

El aumento de precios de la gasolina hizo pesadillas automovilistas y el sueño la fiebre de oro de los mineros de oro, pero detrás de estas dos áreas son emblemáticos de una multitud de otras oportunidades de inversión olvidado con demasiada frecuencia. El propósito de estas líneas es llamar la atención sobre un punto importante: Siempre hay un sector entre las materias primas en el borde de un período de "euforia".

Con el pico de producción, el petróleo es el corazón del ciclo alcista secular de los recursos y esto debe ser la principal preocupación de los inversores en materias primas. Petróleo lleva a aumentar en otras fuentes de energía como el gas natural, carbón o uranio. Los tres se encuentran actualmente impopular, por diferentes razones.
El gas natural, debido a la sobreproducción regional en América del Norte, debido al gas de esquisto, el uranio a causa del accidente en la planta de Fukushima y el carbón, debido a las emisiones de dióxido de carbono. Casi se puede olvidar el carbón para que la OPA ha diezmado el sector minero. Hay sólo unos pocos, raros, grandes empresas independientes, que pueden ser contados con los dedos de una mano. Si América del Norte tiene el gas natural mucho en Asia, está listo para aliviar los Estados Unidos de esta "carga" de las terminales de GNL se encuentran en construcción o en proyecto a través de Canadá, Estados Unidos y en el mundo. Las minas de uranio de clase mundial busca cada vez más a los 12 trabajos de Hércules y los mejores proyectos son rápidamente específicas para la toma de posesión.

El oro y la plata han demostrado durante 10 años tuvieron reliquia bárbara nada y aún así ofrecen una excelente protección contra la inflación. Sin embargo, el platino y el paladio se olvida a menudo en la familia de los metales preciosos. Es un error, tiene muchos usos industriales, las reservas son limitadas, concentrada geográficamente y muy accesible.

Los metales industriales como el cobre, el zinc o el hierro, se mantienen por debajo del radar de los inversores. Sin embargo, estos tres sectores son los campeones de la OPA de 10 años. Todos los depósitos de hierro, zinc, cobre, cerca de la producción o en la producción son objeto de una oferta pública de adquisición, la participación, la compra anticipada de la producción de las empresas chinas, japonesas al por mayor, las empresas coreanas o de los grandes grupos industriales que deseen asegurar su abastecimiento. La integración vertical ya no se limita a los grandes grupos, que se remonta incluso a los estados. Por último, en Asia y los Estados Unidos, ya que pocas políticas en Europa parecen haberse dado cuenta de la necesidad, no estratégica, sino sector de los recursos vitales. Antiguo respuesta pavloviana, los siguientes dos siglos de desprecio frente a-vis los recursos.

Otro sector en crecimiento: la agricultura.
Se trata de un sector esencial, con la pérdida de tierras agrícolas, el calentamiento global, los crecientes costos de energía y aumento de la población mundial. Pronto algunos llorarán a la especulación de que los déficit de producción son el futuro de estructura previsible. No es casualidad que cientos de miles de hectáreas de tierras agrícolas son adquiridos por China en África, Corea, los países de
Oriente Medio, a partir de alimentos a gran industrial o agroindustrial.
Potash, determinar los elementos en la fabricación de fertilizantes ha sido testigo de su apogeo, y su segundo "pico" en 2010, cuando el No. 1 del mundo la producción minera ha hecho una oferta pública de adquisición (rechazada por las autoridades canadienses) en el N º la industria mundial de potasa.

Otra oportunidad de inversión, a menudo se mantuvo en las sombras: el diamante.
No hay ninguna llamada, Putt, ningún producto financiero en el precio de los diamantes y eso es bueno, pero a cambio nadie te va a vender el diamante como una inversión. Sin embargo, la India y China, el diamante está experimentando un crecimiento de dos dígitos (incluso de Asia). La producción de la N º 1 mundial de las minas ha anunciado su retiro de la industria, no por falta de oportunidades, pero debido a la imposibilidad de encontrar una mina de clase mundial. La producción de la N º 1 mundial de diamantes, más de un siglo, fue el blanco de una adquisición en la indiferencia virtual.

Estos son sólo algunos ejemplos que podría mencionar de litio, la energía geotérmica de alta energía, la energía hidroeléctrica (sector defensivo excelente), manganeso, molibdeno cobalto, fosfatos, agua , madera, tierra cultivable, el plomo, el estaño, el níquel, el cemento, el niobio, el rodio. También podría enumerar la larga lista de empresas que nunca voy a comprar debido a los cientos de OPA experimentadas por el sector de los recursos en la última década.

En el siguiente gráfico, cada recurso está representado por una empresa, ya que los índices no existen para todos estos recursos. Tenga en cuenta que, desde hace 10 años, siempre hay un sector que se encuentra en una fase de "boom", además de durante la crisis sistémica de 2008-9. Pero entonces, todas las materias primas han experimentado una fuerte fase ascendente al mismo tiempo.
Así que la pregunta obvia es: ¿cuál es el área que viene?
En 2003-4, escribí sobre el oro, plata, petróleo, y en 2004 en China y los materiales de 1 ª, y las monedas de oro de Napoleón en 2005, el uranio, el gas natural en 2006-7, en el petróleo, la energía geotérmica de alta en el año 2009, el oro negro y oro amarillo, la energía geotérmica de alta, zinc, carbón a principios de 2010, en el diamante, el África del petróleo y el potasio.
Durante 12 meses, el 7 de mis temas en 10 Aceite de temática (onda de Elliot, el precio, el punto de inflexión, el costo marginal de la inversión).
Creo que usted tiene su respuesta...

"Invertir es un arte no una ciencia" Peter Lynch

Dr Thomas Chaize

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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