La producción mundial de oro, 2011

Inversionistas como molesto cuando el precio del oro es baja, ya que los inversores están deprimidos y que la producción de oro está en declive en la indiferencia general. En el año 2010 con el aumento en el precio de la onza de oro, el aumento de la producción de oro, la pasión generalizada de los inversores de oro, preocupado por alterar el inversor. El mundo que sentirse abrumado con el aumento de la producción de oro de oro?

I. Los principales países productores de oro en 2010.
La producción de oro de China aumentó por undécimo año consecutivo. China sigue siendo el mayor productor de oro del mundo por tercera vez en la historia con 345 toneladas de oro. Entre los países productores de oro de China es de nuevo este año con un mayor crecimiento en su producción de cambio o en contra de la tendencia actual a largo plazo los principales países productores de oro. China ya ha anunciado que su producción de oro aumentará a 400 toneladas de oro en los próximos tres años.
Australia es el segundo mayor productor de oro en el mundo con una producción de 255 toneladas de oro en 2010 (15%), pero sigue siendo un 20% por debajo de su nivel de producción en 1998.
La producción de oro EE.UU. ha ido disminuyendo desde 1998 (-37%), la producción de oro se ha estabilizado en alrededor de 230 toneladas por 4 años.
La producción de oro en Sudáfrica sigue disminuyendo, sin embargo, el primer productor en 2006 después de un siglo de dominio, la segunda en 2007 y cuarto en 2010. La producción de oro de Sudáfrica cayó un 80% en 40 años. La producción de oro de China en 2010 es sólo un tercio de la producción sudafricana de finales de los años 60 ...
Rusia mantiene su producción de oro en el mismo nivel, produjo 190 toneladas de oro.
La producción de oro en el Perú está aún por debajo de su máximo de 2005 (208 toneladas de oro), con 170 toneladas de oro producidas en 2010. Perú cuenta con más de 300 minas y los productores de oro, pero más de la mitad de la producción proviene de dos grandes minas de oro (22% en 2010) es una región minera de oro de la selva amazónica ( 4% en 2010).
Indonesia produjo 120 toneladas de oro en 2010, -27% desde su pico en 2006, la mitad es producida por una gran empresa y su producción disminuyó un 7% en 2010.
Canadá se mantiene muy por debajo de su nivel de producción en 1941 (166 toneladas de oro) y 1991 (177 toneladas de oro) con 90 toneladas de oro producidas en 2010.
La participación de los pequeños productores de oro países (Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ghana, Kazajstán, Malí, México, Marruecos, Uzbekistán, Papua, Filipinas, Tanzania, ...) representa más de un tercio de la producción mundial en 2010 contra la menos del 10% en 1969. Para encontrar nuevos depósitos de las empresas mineras de oro deben tomar aún más tarde en los desiertos, las selvas tropicales y las regiones polares el último gramo de oro disponible.

II. El pico de producción o al final del ciclo?
En 2009 y 2010 que anunció la posibilidad de un aumento temporal de la producción mundial de oro, resultado de menores costos debido a la crisis de 2008 y voy a confirmar el pico de la producción de oro en el año 2001. Desde entonces, la producción mundial aumentó en un 240 toneladas de oro en dos años, fue 2 500 toneladas en 2010.

Ahora es legítimo cuestionar la sostenibilidad del aumento de la producción mundial de oro en 1980 en una situación similar en la producción de oro se ha incrementado y reducido el precio de la onza de oro durante el 20.
1: De 1970 a 1980 hubo una disminución y estancamiento de la producción mundial de oro y los precios más altos (divergencia positiva). Los precios eran demasiado bajos durante varias décadas, las minas de oro cerró a dejar de producir a pérdida, los costos de producción estaban por encima del precio de venta.
Luego, desde 1980 a 2001, de 20 años, la producción mundial de oro ha aumentado y el precio de la onza de oro se redujo (divergencia negativa). Las minas de oro estaban produciendo más para compensar la disminución en el precio de la onza de oro de $ 850 a menos de 250 dólares la onza ...
2: De 2001 a 2008, tuvimos una disminución en la producción de oro y los precios más altos desde 2008 hasta 2010 (divergencia positiva). La producción de oro disminuyó en 340 toneladas y el precio de la onza se ha triplicado. Los precios eran demasiado bajos para alentar la apertura de nuevas minas de oro y la exploración.

Desde 2008 la producción de oro y el precio de la onza de oro estarán en la misma dirección. Normalmente en esta situación, un ciclo "normal" que con el tiempo debe estar en una situación de exceso de oferta y la preocupación por el precio de la onza de oro. El aumento en el precio de la onza de oro por 10 años debería conducir a exceso de producción y bajar el precio de la onza de oro (divergencia negativa). El aumento del precio de las compañías mineras de oro incentivos para abrir nuevas minas de oro, produciendo más y explorar nuevas áreas.
Pero desde 2001 los viejos modelos de los ciclos se han quedado obsoletas, ya que el oro ha alcanzado su pico de producción. Ahora estamos en una especie de super ciclo "terra incognita".
Los costos de producción eran un poco y estabilizarse temporalmente en algunos productores después de la crisis de 2008. Con un poco (o estabilización) de los costos de producción de minas de oro y el aumento del precio de la onza de oro que había un aumento temporal de la producción mundial de oro.
Pero esto es una pausa y no un cambio de tendencia, estructuralmente no ha cambiado nada. Por 1-3 años, la producción mundial de oro se reducirá de nuevo, porque ningún país será capaz de producir 1000 toneladas de oro en Sudáfrica durante 60 años.

III. La producción de oro en 2010, 2020 y 2030.
La producción de oro se ha incrementado en un 2,1 por 1959 a 2010, al mismo tiempo, la población mundial se ha multiplicado por 2,2, lo que produce más o menos la misma cantidad de oro per cápita en 1959.
Cuando uno hace la relación de la producción mundial de oro y de la población mundial, podemos ver que la producción de oro fue de 0,36 gramos per cápita en 2010, que está cerca de la media de los últimos 100 años. Promedio, de 100 años, la producción mundial de oro está cerca de 0,37 gramos de oro por año per cápita. Si se estima que la población mundial será de 7,2 millones de dólares en 2020 y 8,2 millones en 2030 nos da una producción de oro "necesaria" para 2803 toneladas de oro en 2020 y 3034 toneladas de oro en 2030. Un horizonte de 1 a 3 años de la producción mundial de oro aún podría aumentar un poco, pero los años 10 ó 20 caerá, porque la reserva de buena calidad. Una diferencia aparece entre el aumento de la población mundial y la disminución de la producción de oro. El mundo se producen menos de oro con una creciente población y el crecimiento de la oferta monetaria de manera exponencial.
De suministro de EE.UU. monetaria M3 ha aumentado sólo un 35 1959-2006 (desde marzo de 2006 los EE.UU. banco federal no se comunica la cantidad de dólares impresos).

Legamos a un punto donde el crecimiento de la población mundial y el crecimiento exponencial de la oferta monetaria se mantiene, mientras que la producción de oro se encuentra seriamente amenazada. King Hubert de la coexistencia del sistema monetario y los recursos sólo es posible cuando tanto los sistemas de mantener el ritmo.
"Estamos en una crisis en la evolución de la sociedad humana. Es único en la historia humana y la geología. Esto nunca ha sucedido antes y no vuelva a suceder. Sólo se puede utilizar el aceite de una vez. Sólo se puede utilizar una vez que los metales. Pronto todo el petróleo que se quema y todos los metales extraídos y dispersos."
"La escala de tiempo no tiene siglos, sino décadas".
«King Hubbert: Science's Don Quixote,» febrero1983 « Geophysics magazine».

Dr Thomas Chaize

El tema de la producción de plata se publicará dentro de unas semanas, usted puede recibir gratis por suscribirse a mi correo gratuito dedicado exclusivamente a las materias primas. Usted recibirá libre de 6 a 10 individuos por año. Los temas incluyen sólo la minería y la energía (petróleo, gas, potasio, cobre, carbón, oro, plata, diamantes, etc.)